Três maneiras de comprar Options. When você comprar opções de capital que você realmente não fizeram qualquer compromisso para comprar o capital subjacente Suas opções estão abertas Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado. Garantido até maturity. then comércio Isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exercer a opção no strike price. When você gostaria de fazer isso Suponha que você estava a comprar uma opção Call a um preço de exercício De 25, eo preço de mercado das ações avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção Desde o preço subjacente de ações subiu para 35, agora você pode exercer a sua opção de compra ao preço de exercício de 25 e beneficiar A partir de um lucro de 10 por ação 1.000 antes de subtrair o custo do prémio e commissions. Trade antes da data de validade. Você exerce a sua opção em algum momento antes da data de vencimento. Por exemplo, você compra o mesmo Call opt Com um preço de exercício de 25 eo preço da ação subjacente está flutuando acima e abaixo de seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não acha que vai muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente Você exerce sua opção de compra imediatamente ao preço de exercício de 25 e beneficia de um lucro de 6 uma ação 600 antes de subtrair o custo do prêmio e comissões. Deixe a opção expirar. Você não troca a opção eo contrato expira. Outro exemplo Você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de 25 eo preço de ação subjacente senta-se apenas lá ou mantém afundar Você não faz nada No vencimento, você não terá nenhum lucro ea opção expirará sem valor Sua perda é limitada ao prémio você Pago para a opção e commissions. Again, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prémio para a própria opção O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você paga vai reduzir o seu lucro A boa notícia é que, como um comprador De opções, O prémio e comissões são o seu único risco Assim, no terceiro exemplo, embora você não ganhou um lucro, a sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações fell. Disclaimer Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Não Declaração sobre este site deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento Opções envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela Corporação de Compensação de Opções Podem ser obtidas cópias de sua corretora uma das bolsas A Corporação de Clearing de Opções da One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como um fim Recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Obter Opções Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as visitas futuras Se, a qualquer momento, estiver interessado em reverter as nossas predefinições, seleccione Definição predefinida acima. Se tiver quaisquer dúvidas ou tiver problemas na alteração das definições predefinidas, envie um email. Confirme a sua selecção. Altere sua configuração padrão para a Pesquisa de Citações Agora será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Por favor, desative seu bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que Javascript e cookies são ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias de mercado de primeira linha e os dados que você espera de nós. Duas maneiras de vender opções. Em contraste com a compra Opções de compra de ações vêm com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Escrever uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você em um determinado preço de exercício por um período especificado de tempo, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque pode subir. CalledCovered. Um dos mais populares chamada Escrever estratégias é conhecido como uma chamada coberta Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui Se um comprador decide exercer a sua opção de comprar o capital subjacente, você está obrigado a vender a eles na Preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o seu custo original do patrimônio Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender ou escrever um chamado sobre o capital próprio Isto é referido como um buy-write. Examples Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção coberta Call a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prêmio. Se o preço de mercado do ETF fica abaixo de 25, então o comprador Se o preço do ETF sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição por Comprar uma opção sobre o mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento para, pelo menos, parcialmente reduzir uma perda potencial. Descargas Calls. In uma chamada descoberto que você está vendendo o direito de comprar uma equidade de você que você don t realmente Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25 Novamente, você imediatamente tomar em 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece sob 25, então a opção do comprador expira sem valor, e você ganhou 200 pré Mium. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque ao preço de mercado 30 para cumprir a sua obrigação de vendê-lo em 25 Você perde 300 - a diferença entre o total de 3.000 compra Menos o seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas eo prêmio de 200 que você tomou para vender a opção. Como este exemplo demonstra, a escrita de chamada descoberta carrega o risco substancial se o preço da equidade s aumenta acentuadamente. A informação acima Sobre as opções de compra e venda é concebido apenas como um breve guia sobre as opções Informações adicionais e importantes podem ser obtidas a partir do Conselho de Indústria de Opções de educação do investidor site. Disclaimer Este site discute opções negociadas na bolsa emitidos pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site Deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela Corporação de Compensação de Opções. Podem ser obtidas cópias de seu corretor, uma das bolsas A Corporação de Clearing de Opções da One North Wacker Drive, Suite 500 , Chicago, IL 60606, chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar Ou vender valores mobiliários. Obter Opções Citações. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, Você está interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, p Mail de aluguel. Confirme sua seleção. 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Desative seu bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados, para que possamos continuar fornecendo as notícias e os dados de primeira linha do mercado que você espera de nós..No mundo da compra e venda de opções de opções de ações são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista, ela pode comprar uma chamada ou vender um pôr, enquanto que se ela é de baixa, ela pode comprar um put ou Vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções como obter um sentido da probabilidade de O sucesso na venda de uma opção e os riscos que acompanham a venda options. Time está do meu lado O tempo de frase é do meu lado não é apenas popular por causa do Rolling Stones, mas também porque a venda de opções é um comércio theta positivo Positivo theta significa que o Valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity Se a opção é mais profundo no dinheiro ITM, então Ele tem valor mais intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o valor extrínseco crescerá Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo Saiba mais em nossas Opções Greeks Tutorial. Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque para mover Em uma direção e espera lucrar com ela. No entanto, essa pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve fazer o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador da opção pode perder dinheiro se O estoque permanece imóvel ou, talvez ainda mais frustrante, se a ação se move lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pela decadência do tempo. A decadência do tempo funciona tão bem a favor do vendedor da opção, porque não só vai decair um pouco cada dia Mas também funciona fins de semana e feriados É um fabricante de dinheiro lento para investidores paciente Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários até como opções de trabalho e por que você pode usá-los, leia Opções Básico Tutorial. Volatility Riscos e Recompensas Obviamente, ter o preço das ações ficar na mesma área ou tê-lo mover em seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestando atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso Volatilidade implícita também conhecido como movimentos vega Para cima e para baixo, dependendo da oferta e demanda por contratos de opção Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores opção para tomar o lado oposto de cada Comércio Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Figura 1 Gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opção pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, que, por sua vez, inflaciona o preço Do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque não foi movido A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos Na maioria dos casos, em uma única ação, a inflação ocorrerá Em antecipação de um anúncio de ganhos Monitoramento de volatilidade implícita fornece um vendedor de opção com uma vantagem vendendo quando é alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência tempo irá trabalhar em favor do vendedor também É importante para Lembre-se que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço da ação, mais sensível a opção será às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo no dinheiro, menos sensível Será para as mudanças de volatilidade implícitas Descubra tudo sobre a volatilidade de opções, avaliação e estratégias em nosso Volatilidade de Opções Tutorial e O ABC de Opção Volatilidade. Probabilidade do Sucesso Opção compradores usam delta de um contrato s para determinar quanto o contrato de opção aumentará em valor se A ação subjacente se move em favor do contrato No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso Você pode lembrar que um delta de 1 0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta De 50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e Um delta 50 tem uma chance de 50 que a opção será 1 centavo no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção w Sem a ameaça de ser atribuído se o contrato for exercido. Figura 2 Probabilidade de expirar e comparação delta. Em algum ponto, os vendedores opção tem que determinar o quão importante uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão ter de vender o A Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor o pagamento de prêmios Isso significa que uma borda de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também Inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora Várias calculadoras são usadas diferente de delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar os vendedores opção Encontrar o meio termo Entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco Veja a opção Neutra gama-gama Spreads. Worst-Case Scenarios Muitos investidores recusam t O vender opções porque eles temem pior cenário A probabilidade de estes tipos de eventos que ocorrem pode ser muito pequeno, mas ainda é importante saber que eles existem Primeiro fora, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de o estoque subir para o Lua Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se o estoque rallys maior Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto em que eles vão optar por comprar de volta um contrato de opção, se as ações rally, ou eles podem Implementar qualquer número de multi-leg opção estratégias de spread projetado para se proteger contra loss. Selling coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero E você consegue manter o prémio como um prêmio de consolação É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com apenas o prêmio de chamada remanescente Semelhante à venda de chamada S venda puts pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta o colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma multi-leg opção spread. Selling opções podem não ter o tipo de emoção como opções de compra, Nem será provavelmente uma estratégia de home run Na verdade, é mais parecido com bater único após single Só lembre-se que bastantes singles ainda vai levá-lo em torno das bases eo resultado conta o mesmo Para mais, leia Quando se vende uma opção de venda , E quando é que um vender uma opção de chamada. Um inquérito realizado pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Ele coleta dados de empregadores. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado Volatili O ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. .
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